Термин RWA (Real World Assets) в сфере криптовалют связывают с токенизацией активов реального мира. С этим термином связывают размещение в блокчейнах таких финансовых продуктов, как прямые инвестиции, долговые обязательства, права на недвижимость, акции, облигации и так далее.

Сторонники идеи считают, что токенизация способна существенно трансформировать в лучшую сторону существующую финансовую инфраструктуру.

Новый импульс интереса к RWA-проектам возник после того, как компания BlackRock анонсировала запуск собственного фонда для токенизированных финансовых активов. Криптовалютный агрегатор CoinGecko оценивает общую капитализацию токенов категории RWA в 7 млрд.

Неудивительно, что и токены категории RWA нередко оказываются в центре внимания криптовалютного сообщества, как из-за перспектив, так и из-за роста цен. Рассказываем о самых известных и популярных RWA-токенах в 2024 году.

Ondo (ONDO)

• Блокчейн: Ethereum;
• Капитализация: 1 млрд (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,09
• Максимальная цена: 1,03
• Эмиссия: 10 млрд.

Проект Ondo представлен в 2020 году как протокол Liquidity-as-a-Service (LaaS), предоставляющий возможность аренды ликвидности для площадок сектора децентрализованных финансов. Позже создатели проекта полностью переключили свое внимание на сектор RWA.

В первом раунде привлечения инвестиций Ondo получил 20 млн. Главными инвесторами стали Pantera Capital, Coinbase Ventures и Founders Fund. Уже через два года после старта компания стала третьим в мире протоколом с токенизированными казначейскими облигациями США.

Нативный токен ONDO был выпущен только в 2024 году, и уже через 4 дня после первого листинга капитализация монеты выросла вдвое. Основная цель Ondo расширить доступность финансовых продуктов путем их цифровизации и токенизации. На текущий момент платформа предлагает токенизированные версии казначейских облигаций США, долговых ценных бумаг и фондов денежного рынка.

Mantra (OM)

• Блокчейн: собственный;
• Капитализация: 510 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,02;
• Максимальная цена: 0,9;
• Эмиссия: 888 млн.

Mantra платформа, которая позиционируется разработчиками как "соответствующая требованиям регуляторов" инфраструктура для RWA. Проект появился летом 2020 года. Несмотря на то, что его нативный токен OM - изначально построен на блокчейне Ethereum, работа платформы связана с сетью Polkadot.

Экосистема проекта включает в себя Dao, Mantra Nodes, Mantra Chain и Mantra Finance. Глобальная задача интегрировать скорость и прозрачность децентрализованных инструментов в сферу традиционных финансов.

Сentrifuge (CFG)

• Блокчейн: собственный;
• Капитализация: 492 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,14;
• Максимальная цена: 2,1;
• Эмиссия: 546 млн.

Centrifuge протокол, созданный для централизованного кредитования малого бизнеса. Особенность проекта в том числе в том, что он используется в приложении Tinlake, которое является рынком токенизированных активов. То есть любой малый бизнес может сделать токенизированные активы своего проекта и использовать их как обеспечение займа.

Пользователи, которые вкладывают средства в тот или иной проект, получают вознаграждение в CFG нативном токене проекта. CFG работает на своем блокчейне, но полностью совместим с Polkadot и Ethereum и может пользоваться преимуществами обеих систем.

Polymesh (POLYX)

• Блокчейн: собственный;
• Капитализация: 283 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,1;
• Максимальная цена: 0,6;
• Эмиссия: 1 млрд.

Polymesh блокчейн первого уровня (L1). Основная цель проекта создать проект, где каждый сможет токенизировать любой актив и торговать им здесь же. Одно из преимуществ проекта низкие комиссии. Чтобы участвовать в проекте, пользователю необходимо пройти верификацию личности, анонимное участие невозможно.

POLYX нативный токен проекта, он используется для стейкинга, создания и управления токенизированными активами.

Goldfinch (GFI)

• Блокчейн: Ethereum;
• Капитализация: 97 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,3;
• Максимальная цена: 11,1;
• Эмиссия: 114 млн.

Проект Goldfinch еще один протокол, позволяющий брать займы в криптовалюте, при этом не обеспечивая долг цифровыми активами. Критерием доверия к заемщику тут является коллективная оценка других участников. Простыми словами, в долг могут взять проекты и инвесторы, не имеющие на текущий момент большого финансирования и средств, но чей продукт был высоко оценен сообществом пользователей.

Проект предоставляет пространство для четырех основных типов участников. Это заемщики, которые ищут финансирования и предлагают пулы для оценки, спонсоры, которые оценивают пулы и решают стоит ли проект финансирования. Поставщики ликвидности предоставляют капитал для получения пассивного дохода, а аудиторы голосуют для утверждения заемщиков.

GFI нативный токен проекта, который используется на всех этапах работы платформы. Например, чтобы создать пул, заемщик должен предоставить определенную сумму в монете GFI.

TokenFi (TOKEN)

• Блокчейн: BNB Chain;
• Капитализация: 96 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 0,00005;
• Максимальная цена: 0,24;
• Эмиссия: 10 млрд.

TokenFi проект, призванный максимально упростить процесс токенизации активов. Проект создала команда, запустившая популярный мемкоин FLOKI.

Основной принцип работы платформы все в одном месте. Создать свой токенизированный актив пользователю помогает искусственный интеллект. Кроме того, пользователи проекта могут напрямую общаться друг с другом и институциональными инвесторами, получая таким образом прямой и простой доступ к ликвидности и предоставляя доступ к своим активам.

Аудит токенов также проводится с помощью искусственного интеллекта. Нативный токен проекта (TOKEN) используется в том числе для получения вознаграждения по реферальной программе, то есть, по сути, для получения комиссионных.

Maple (MPL)

• Блокчейн: Ethereum;
• Капитализация: 53 млн (по данным на май 2024 года);
• Минимальная цена: 3;
• Максимальная цена: 62,5;
• Эмиссия: 10 млн.

Проект Maple платформа, позволяющая давать в долг и брать кредиты. Пользователи помогают развивать проекты, вкладывая средства в пулы ликвидности, и таким образом как бы одалживая свои средства различным проектам.

Каждым пулом, по заверению разработчиков проекта, управляет опытный инвестор. По сути, проект это децентрализованный кредитный рынок. По идее создателей, это должно быть выгодно обеим сторонам процесса. Пользователь получает фиксированную прибыль с заранее обозначенным процентом. Заемщик займ без опасности ликвидации и огромной маржи.

MPL нативный токен проекта, владельцы которого имеют возможность участвовать и влиять на дальнейшее развитие Maple.